(SeaPRwire) – หลังจากที่มีการประกาศผลประจำไตรมาสที่ 4 อย่างน่าประทับใจของ Netflix (NASDAQ:NFLX) ในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สร้างช่องว่างที่ยังไม่ได้เติมเต็มระหว่าง 500 ถึง 540 การสำรวจแนวทางที่โดดเด่นในการใช้ประโยชน์จากการดำเนินการของราคานี้ การเทรดออปชันแบบ broken wing butterfly จึงปรากฏขึ้นเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ โดยกำหนดโซนกำไรไว้ภายในช่วงที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้
โดยพื้นฐานแล้ว broken-wing butterfly with puts คือ butterfly spread แต่มีการวางตำแหน่ง put strike แบบ long ที่ไม่สม่ำเสมอเมื่อเทียบกับ put strike แบบ short กลยุทธ์นี้ซึ่งมักถูกมองว่าค่อนข้างเป็นขาขึ้น เกี่ยวข้องกับการซื้อ put การขาย put ที่ต่ำกว่าสองตัว และการซื้อ out-of-the-money put เพิ่มเติมอีกหนึ่งตัว ประเด็นสำคัญคือการสร้างการเทรดสำหรับเครดิตสุทธิ กำจัดความเสี่ยงในขาขึ้น
ในกรณีของ NFLX broken wing butterfly ที่หมดอายุในวันที่ 15 มีนาคมอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อ put มูลค่า 480 การขาย put มูลค่า 520 สองตัว และการซื้อ put มูลค่า 540 ณ วันปิดทำการล่าสุด การเทรดนี้เกิดขึ้นที่ net debit มูลค่า $60 ซึ่งจำกัดการขาดทุนสูงสุดในขาขึ้นไว้ที่ $60 ซึ่งคิดเป็น 2.90% ของเงินทุนที่มีความเสี่ยง
ความเสี่ยงขาลงของการเทรดคำนวณโดยใช้ผลต่างระหว่างความกว้างของ put (20) คูณด้วย 100 บวกกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไป จึงทำให้การขาดทุนสูงสุดอยู่ที่ $2,060 ในทางกลับกัน กำไรสูงสุดสามารถคำนวณได้ที่ 20 คูณด้วย 100 ลบด้วย net debit ซึ่งให้ผลเท่ากับ $1,940
สถานการณ์ที่ดีที่สุดของกลยุทธ์นี้คาดการณ์ว่า NFLX จะทรงตัวอยู่พักหนึ่งก่อนจะค่อยๆ ไหลลง โดยคาดว่าจะปิดที่ประมาณ 520 เมื่อหมดอายุ โซนกำไรหลักกินช่วงตั้งแต่ 500 ถึง 540 การเทรดเริ่มต้นที่ delta เท่ากับ 1 ซึ่งบ่งชี้ถึงอคติขาขึ้นเล็กน้อย แต่อาจเปลี่ยนเป็น delta ติดลบเมื่อใกล้หมดอายุหาก NFLX ยังอยู่สูงกว่า 520
สำหรับการจัดการความเสี่ยง แนะนำให้ใช้ stop loss 10% ของเงินทุนที่มีความเสี่ยงหรือต่ำกว่า 500 การมองภาพการดำเนินการของการเทรดบนกราฟแสดงให้เห็นว่าสามารถลดการขาดทุนในช่วงแรกได้โดยการหลีกเลี่ยงราคาหุ้นที่ลดลงอย่างรวดเร็ว การตรวจสอบการเทรดในช่วงเดือนถัดไประบุถึงโอกาสทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นในช่วง 510 ถึง 580
แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะมอบแนวทางที่เป็นเอกลักษณ์ในการนำทางช่วงการเพิ่มขึ้นหลังประกาศผลประกอบการของ NFLX แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นโดยธรรมชาติที่เกี่ยวข้องกับการเทรดออปชัน นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวัง ดำเนินการวิเคราะห์ด้วยความรอบคอบ และปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาทางการเงินก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ โปรดจำไว้ว่าการเทรดออปชันมีความเสี่ยง และนักลงทุนอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมดได้
บทความนี้ให้บริการโดยผู้ให้บริการเนื้อหาภายนอก SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) ไม่ได้ให้การรับประกันหรือแถลงการณ์ใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบทความนี้
หมวดหมู่: ข่าวสําคัญ ข่าวประจําวัน
SeaPRwire จัดส่งข่าวประชาสัมพันธ์สดให้กับบริษัทและสถาบัน โดยมียอดการเข้าถึงสื่อกว่า 6,500 แห่ง 86,000 บรรณาธิการและนักข่าว และเดสก์ท็อปอาชีพ 3.5 ล้านเครื่องทั่ว 90 ประเทศ SeaPRwire รองรับการเผยแพร่ข่าวประชาสัมพันธ์เป็นภาษาอังกฤษ เกาหลี ญี่ปุ่น อาหรับ จีนตัวย่อ จีนตัวเต็ม เวียดนาม ไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย เยอรมัน รัสเซีย ฝรั่งเศส สเปน โปรตุเกส และภาษาอื่นๆ
