AGCO ตกลงสู่จุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์: เหตุผลที่ควรพิจารณาซื้อหุ้นเพื่อทำกำไร

(SeaPRwire) –   ท่ามกลางสภาวะแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย AGCO (NYSE:AGCO) ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในรัฐ Georgia และเป็นที่รู้จักในการผลิตอุปกรณ์การเกษตรภายใต้แบรนด์ต่าง ๆ รวมถึง Challenger, Fendt, GSI, Massey Ferguson และ Valtra กำลังประสบกับจุดต่ำสุดของ 52 สัปดาห์ครั้งที่ 18 ภายในปีที่ผ่านมา ด้วยหุ้นที่ลดลงมากกว่า 22% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะนี้อาจเป็นโอกาสอันเหมาะสมที่นักลงทุนที่คำนึงถึงมูลค่าจะพิจารณาหุ้นของบริษัทอย่างถี่ถ้วน

ทำไมถึงตกต่ำ

ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ของ AGCO ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ไม่เป็นไปตามความคาดหมาย ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงตามมา แม้ว่าจะมีการตอบรับเชิงบวกในตอนแรกต่อรายงานผลประกอบการ แต่หุ้นของ AGCO ก็ได้ลดลง 11.3% ในช่วงสองสัปดาห์ต่อมา

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับราคาหุ้นของ AGCO นั้นมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง ซึ่งส่งผลให้เกษตรกรมีอำนาจในการซื้ออุปกรณ์ลดลง ราคาข้าวโพดลดลง 35% ในขณะที่ราคอถั่วเหลืองลดลงประมาณ 21% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งก่อให้เกิดลักษณะเป็นวัฏจักรของธุรกิจ AGCO

ไฮไลต์ทางการเงินเชิงบวก

แม้จะเกิดภาวะตกต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ AGCO ประสบความสำเร็จทางการเงินที่ทำลายสถิติในปี 2024 โดยยอดขายสุทธิทั้งปีอยู่ที่ 14.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อเทียบกับปี 2022 รายได้สุทธิสำหรับปีนี้คิดเป็น 1.17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตที่โดดเด่น 31.7% เมื่อเทียบปีต่อปี

เมื่อมองไปข้างหน้า แนวทางของ AGCO ในปี 2024 คาดการณ์ยอดขายที่ลดลงเล็กน้อยที่ 13.6 พันล้านดอลลาร์ (ลดลง 6% จากปี 2023) และกำไรต่อหุ้นที่ 13.15 ดอลลาร์ (ลดลง 15%) อย่างไรก็ตาม Eric Hansotia ซีอีโอ ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยอ้างถึงการปรับปรุงโครงสร้างในธุรกิจและการมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องในการลงทุนด้านเทคโนโลยีและความสามารถทางดิจิทัล

มุมมองการประเมินมูลค่า

จากมุมมองการประเมินมูลค่า AGCO ดูเหมือนจะเสนอโอกาสที่น่าสนใจ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทในปี 2023 อยู่ที่ 585 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ด้วยผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่อยู่ที่ประมาณ 6.4% ถึง 7.1% จึงทำให้หุ้นของ AGCO กำลังก้าวเข้าใกล้เขตมูลค่าที่น่าสนใจ

เมื่อเปรียบเทียบแล้ว ตัววัดการประเมินมูลค่าของ AGCO เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าและผลตอบแทนจากกำไร แสดงให้เห็นว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าค่อนข้างยุติธรรมหรือมีมูลค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมอย่าง Deere & Co. การประเมินมูลค่าของ AGCO ดูจะน่าสนใจยิ่งกว่า

บทสรุป

แม้จะมีความท้าทายในภาคเกษตรกรรมและราคาหุ้นที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ AGCO ยังคงแข็งแกร่งทางการเงิน โดยมีระดับหนี้ที่ไม่สูงนักและมีแนวโน้มการเติบโตในอนาคตที่สดใส แม้ว่าอาจจะไม่ได้อยู่ในระดับเดียวกับยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Deere & Co. แต่การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ AGCO นั้นเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่คำนึงถึงมูลค่าที่มองหาโอกาสในระยะยาวในอุตสาหกรรมอุปกรณ์การเกษตร