(SeaPRwire) – หุ้น Palantir Technologies (NYSE: PLTR) ยังคงอยู่ในระดับ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้นหลังจากการประกาศผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 4 เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ ส่วนราคาสัญญาซื้อขายตัวเลือกขายที่ตกลงกันล่วงหน้าในปัจจุบันมีมูลค่าสูง มีอัตราผลตอบแทนสูงถึง 2.2% สําหรับตัวเลือกที่หมดอายุในอีก 3 สัปดาห์ นี้เป็นโอกาสที่น่าสนใจสําหรับผู้ถือหุ้นเดิมที่ต้องการถือหุ้นไว้ขณะเดียวกันสร้างรายได้เพิ่ม
ในขณะหนึ่ง ตัวเลือกขายที่ตกลงกันล่วงหน้านั้นอยู่นอกเหนือราคา (OTM) มากกว่า 5.8% โดยพิจารณาจากมูลค่าหุ้น PLTR ที่ 24.96 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่วนราคาสัญญาซื้อขายที่ได้รับคือ 67 เซนต์ ทําให้ได้อัตราผลตอบแทนจากการขายตัวเลือกที่ 2.85% แต่เมื่อ PLTR ปิดที่ราคา 24.18 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 22 มีนาคม ตัวเลือกนี้จึงหมดอายุโดยไม่มีภาระผูกพันให้ผู้ขายตัวเลือกซื้อหุ้น
ในปัจจุบันที่ PLTR ซื้อขายที่ราคา 24.66 ดอลลาร์ต่อหุ้น ดูเหมาะสมที่จะพิจารณานํารายการนี้ไปทําซ้ําอีกครั้ง แต่ก่อนที่จะทําเช่นนั้น สําคัญที่ต้องทบทวนเหตุผลที่ยังคงมีความเหมาะสมของกลยุทธ์นี้ ถึงแม้จะได้กล่าวถึงไว้ในบทความของ GuruFocus แล้ว แต่สรุปเหตุผลที่หุ้นดูเหมือนถูกประเมินต่ําต่อไป
การประเมินมูลค่าหุ้น Palantir
ในปี 2023 Palantir ทํากําไรสุทธิจากเงินสดสุทธิ (FCF) ปรับปรุงได้ 731 ล้านดอลลาร์จากรายได้ 2.23 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนอัตรากําไรสุทธิจากเงินสดสูงถึง 33% คาดการณ์ของนักวิเคราะห์ว่ารายได้อาจเพิ่มเป็น 2.71 พันล้านดอลลาร์ปีนี้ และ 3.23 พันล้านดอลลาร์ปีหน้า ซึ่งอาจทําให้ได้อัตรารายได้รวม 2.97 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
ถ้านําอัตรากําไรสุทธิจากเงินสดสุทธิ 33% มาประมาณการกับอัตรารายได้รวมนี้ อาจได้ FCF ประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจสนับสนุนให้มูลค่าตลาดของหุ้น PLTR สูงขึ้น เช่น ถ้าใช้อัตราผลตอบแทนจาก FCF 1.333% อาจหมายถึงมูลค่าตลาด 75,000 ล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
ขายตัวเลือกขายที่ตกลงกันล่วงหน้าเพื่อรับรายได้
พิจารณาจากสภาวะตลาดปัจจุบัน ตัวเลือกขายที่ตกลงกันล่วงหน้าในวันที่ 12 เมษายน ราคาตัวเลือกที่ราคา 24 ดอลลาร์ซื้อขายที่ 65 เซนต์ต่อสัญญา ทําให้ได้อัตราผลตอบแทนทันที 2.708% หรือตัวเลือกที่ราคา 23.50 ดอลลาร์ ซื้อขายที่ 47 เซนต์ต่อสัญญา ให้อัตราผลตอบแทน 2.0% แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่า เนื่องจากอยู่นอกเหนือราคามากขึ้น หรือตัวเลือกที่ราคา 23 ดอลลาร์ ซื้อขายที่ 33 เซนต์ต่อสัญญา ให้อัตราผลตอบแทน 1.43% แต่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด เนื่องจากความเป็นไปได้สูงที่ PLTR จะคงราคาปัจจุบันหรือแม้กระทั่งเพิ่มขึ้น การขายตัวเลือกขายที่ตกลงกันล่วงหน้าจึงเป็นวิธีการที่มีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้สํารองขณะรอให้มูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ PLTR ไม่จ่ายเงินปันผล
บทความนี้ให้บริการโดยผู้ให้บริการเนื้อหาภายนอก SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) ไม่ได้ให้การรับประกันหรือแถลงการณ์ใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบทความนี้
หมวดหมู่: ข่าวสําคัญ ข่าวประจําวัน
SeaPRwire จัดส่งข่าวประชาสัมพันธ์สดให้กับบริษัทและสถาบัน โดยมียอดการเข้าถึงสื่อกว่า 6,500 แห่ง 86,000 บรรณาธิการและนักข่าว และเดสก์ท็อปอาชีพ 3.5 ล้านเครื่องทั่ว 90 ประเทศ SeaPRwire รองรับการเผยแพร่ข่าวประชาสัมพันธ์เป็นภาษาอังกฤษ เกาหลี ญี่ปุ่น อาหรับ จีนตัวย่อ จีนตัวเต็ม เวียดนาม ไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย เยอรมัน รัสเซีย ฝรั่งเศส สเปน โปรตุเกส และภาษาอื่นๆ
