รายงานสถาบัน Bybit 2024: สถาบันกลายเป็นมั่นใจและมองหาสายโซ่ท้าทาย ในขณะที่การลงทุนของ VC ฟื้นตัวสําหรับโครงสร้างพื้นฐาน เกม และ AI

(SeaPRwire) –   ดูไบ, สหรัฐอาหรับ​เอมิเรตส์, 18 เมษายน 2024 — ซึ่งเป็นหนึ่งในสามอันดับแรกของโลก cryptoการแลกเปลี่ยนตามปริมาณร่วมมือกับ Treehouse สถาบันวิจัยชั้นนำของอุตสาหกรรมที่ให้ข้อมูลเชิงลึกแบบมืออาชีพเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล และเปิดตัวร่วมกัน ซึ่งให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของการนำ crypto มาใช้ทั่วโลก โดยตรวจสอบว่าเปรียบเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) อย่างไร

ในช่วงระหว่าง ตุลาคม 2023 ถึง มีนาคม 2024, ภาคส่วน crypto ได้ประสบกับการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นจากเล็กน้อยเหนือ $1 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นมากกว่า $2.5 ล้านล้าน ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม แนวโน้มขาขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นถึงความมั่นใจของนักลงทุนและกระแสเงินทุนจำนวนมากที่ไหลเข้าสู่ระบบนิเวศ crypto

การเจาะลงลึกลงไปในข้อมูลพบว่ารายงานดังกล่าวเปิดเผยแนวโน้มขาขึ้นในตลาดอนุพันธ์ รวมถึงข้อบ่งชี้ว่ากิจกรรมบนเครือข่ายนั้นรุนแรงมากขึ้นสำหรับ BTC และ ETH นอกจากนี้ยังสำรวจพฤติกรรมการลงทุนของสถาบันผ่านตัวชี้วัดบนเครือข่ายและเน้นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโครงการระบบนิเวศ AI และ BTC

นอกจากนี้ รายงานยังตรวจสอบผลกระทบในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นของ ETF และให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังได้จากเหตุการณ์การแบ่งครึ่งของ bitcoin ที่จะเกิดขึ้น รวมถึงธีมสำคัญที่เน้นสำหรับการเกิดภาวะขาขึ้นในปี 2024 ซึ่งเริ่มแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้น

จุดสนใจของสถาบัน: ไฮไลต์สำคัญ

1. ตลาดอนุพันธ์มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นมากขึ้น

การตรวจสอบการเบี่ยงเบนราคาการซื้อ-ขายในระยะ 30 วันใน มีนาคม 2024 เผยให้เห็นถึงภาวะที่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นอย่างเห็นได้ชัดแม้ว่าตลาดจะชะลอตัวในช่วงเดือนมีนาคม โดยโดยทั่วไปแล้ว BTC และ ETH ต่างก็แสดงถึงการจ่ายเงินค่าซื้อจำนวนมาก

แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงมีมุมมองที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพด้านราคาในระยะยาวของ crypto สองสกุลหลักเหล่านี้ในช่วงปลายปี

Bitcoin เป็นแนวป้องกัน TradFi ที่สมบูรณ์แบบ

ความสัมพันธ์ทั้งของ BTC และ ETH กับดัชนีแบบดั้งเดิม หุ้น หรือตราสารหนี้ ยังคงอยู่ต่ำกว่า 3% ในทุกกรณี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง BTC นั้นแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์เชิงลบของผลตอบแทนกับดัชนีหุ้นหลักอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงบทบาทที่อาจเกิดขึ้นของมันในฐานะแนวป้องกันการกระจายความเสี่ยงสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่เน้นหุ้น

ด้วยการจัดสรร 5% ใน BTC และ ETH (ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน) ค่าอัตราส่วน Sharpe ของ S&P 500 สามารถเพิ่มจาก 2.20 เป็น 3.15 ซึ่งคิดเป็น 43.6% ผลกระทบนี้จะยิ่งเด่นชัดยิ่งขึ้นเมื่อนักลงทุนเต็มใจรับความเสี่ยงเพิ่มเติมและจัดสรรเงินทุนมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอ crypto ของตน

ความสนใจใหม่ต่อ challenger chains   

ตั้งแต่ต้นไตรมาสที่ 4 ปี 2023 โทเค็นดั้งเดิมของ challenger chains ได้ประสบผลการดำเนินงานที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับ ETH ตัวอย่างเช่น SOL กลายเป็นผู้ทำผลงานได้สูงสุดท่ามกลางโทเค็น challenger เหล่านี้ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เห็นได้ชัดในปี 2021 ในฐานะ challenger chain ที่ใหญ่ที่สุดจาก TVL และปริมาณการซื้อขาย 

การเพิ่มการระดมทุน: โครงการด้านโครงสร้างพื้นฐาน เกม และ AI

การระดมทุนของ Venture Capital (VC) ในอุตสาหกรรม crypto ได้เริ่มฟื้นตัวอย่างมาก ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 จำนวนการทำข้อตกลงของ VC เพิ่มขึ้น 21% ถึง 174 รายการ โดยเงินทุนที่เปิดเผยมีมูลค่าถึง $1.42 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 29% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีการทำข้อตกลง 243 รายการโดยมีเงินทุนที่เปิดเผยรวมเป็น $1.94 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอีก 36% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ปี 2023

โครงการโครงสร้างพื้นฐานยังคงเป็นเป้าหมายหลักของการลงทุนของ VC โดยดึงดูดเงินทุนจำนวนมากเพื่อสนับสนุนองค์ประกอบพื้นฐานของระบบนิเวศบล็อกเชน โครงการเหล่านี้ครอบคลุมหลายภาคส่วน รวมถึงฮาร์ดแวร์วอลเล็ตและผู้ให้บริการข้อมูลบล็อกเชน ซึ่งนำเสนอโซลูชันที่สำคัญในการแก้ไขปัญหาในอุต