กิลด์สต็อกควรซื้อใกล้ระดับต่ําสุด 52 สัปดาห์เพื่ออัตราผลตอบแทน 4% หรือไม่?

(SeaPRwire) –   Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเติบโตได้อย่างแข็งแกร่งในช่วงปี 2004 ถึง 2015 กลับประสบกับผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าในช่วงแปดปีที่ผ่านมา ในช่วงพีคเมื่อเดือนสิงหาคม 2015 หุ้น Gilead Sciences พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 1,550% อย่างไรก็ตาม นับจากนั้นก็ได้ปรับตัวลดลงประมาณ 41% จากจุดสูงสุด และปัจจุบันมีมูลค่าตามราคาตลาด 89,000 ล้านดอลลาร์

ถึงอย่างนั้น การลดลงของราคาหุ้น GILD ล่าสุดนี้ซึ่งทำให้ราคาใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดใน 52 สัปดาห์ ถือเป็นโอกาสรองรับการลงทุนหุ้นอันทรงคุณค่านี้ในอัตราส่วนลด และแสวงหาผลประโยชน์จากอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 4.28% ลองมาวิเคราะห์กันดีไหมว่าหุ้น Gilead Sciences เหมาะสมที่จะเพิ่มเข้าไปในพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่ในปี 2024

Gilead Sciences ทำรายได้ต่ำกว่าประมาณการในไตรมาสที่ 4

Gilead Sciences ดำเนินงานในฐานะบริษัทเภสัชชีวภาพที่เชี่ยวชาญด้านการพัฒนาและจำหน่ายยาในสหรัฐอเมริกาและตลาดต่างประเทศ ในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 Gilead รายงานรายได้จำนวน 7.115 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการลดลง 3.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้สุทธิที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.72 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.67 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ในขณะที่รายได้ขยับขึ้นสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เล็กน้อย แต่กำไรต่อหุ้นกลับต่ำกว่าความคาดหมายซึ่งคาดการณ์ไว้ที่ 1.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น

รายได้ของบริษัทลดลงหลักๆ แล้วเป็นผลมาจากยอดขายผลิตภัณฑ์ COVID-19 และ HIV ที่ลดลง ถึงแม้ว่ายอดขายในสายงานเนื้องอกวิทยาจะช่วยชดเชยได้บางส่วนก็ตาม หากไม่รวมยอดขายจากผลิตภัณฑ์ COVID-19 ของ Gilead รายได้จะเติบโตขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี

สำหรับปีงบประมาณ 2024 Gilead คาดการณ์ยอดขายในช่วง 27,100 ล้านดอลลาร์ถึง 27,500 ล้านดอลลาร์ ควบคู่ไปกับรายได้ที่ปรับแล้วตั้งแต่ 6.85 ดอลลาร์ต่อหุ้นถึง 7.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายในปี 2024 จะอยู่ที่ 27,700 ล้านดอลลาร์ และรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าประมาณการจุดกึ่งกลางของบริษัทอย่างมาก

GILD เป็นการลงทุนที่น่าสนใจด้วยอัตราเงินปันผลที่สูงหรือไม่

Gilead Sciences จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.77 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนต่อเนื่อง 4.28% ในช่วงแปดปีที่ผ่านมา เงินปันผลเหล่านี้เติบโตขึ้นอย่างน่าประทับใจที่ 80% ในไตรมาสที่สี่ บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานฟรีจำนวน 5.4 พันล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผลเป็นมูลค่า 937 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงอัตราการจ่ายเงินปันผลที่น้อยกว่า 20%

นี่เป็นสัญญาณว่า Gilead Sciences มีเงินสดสำรองเพียงพอที่จะนำไปลงทุนซ้ำในโครงการวิจัยและพัฒนา เสริมสร้างงบดุลของบริษัท ดำเนินการซื้อกิจการเพื่อเพิ่มมูลค่า และอาจเพิ่มเงินปันผลอีกในอนาคต

การซื้อกิจการสำคัญของ Gilead

ในการพัฒนาเมื่อไม่นานมานี้ Gilead Sciences เปิดเผยความตั้งใจที่จะซื้อกิจการ CymaBay Therapeutics (NASDAQ:CBAY) ในราคา 4.3 พันล้านดอลลาร์ จึงได้สิทธิ์เข้าถึงการทดลองรักษาโรคตับด้วยโอกาสการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ยาที่ใช้ในการทดลองซึ่งรู้จักกันในชื่อ seladelpar คาดว่าจะสร้างยอดขายต่อปี 1.9 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ซึ่งจะทำให้ Gilead สามารถกระจายกระแสรายได้ได้ ปัจจุบัน Gilead Sciences พึ่งพาส่วนงาน HIV เป็นอย่างมากเพื่อผลักดันยอดขาย โดยครองส่วนแบ่งตลาด 47% ในสหรัฐอเมริกา

ราคาเป้าหมายของหุ้น Gilead Sciences คือเท่าไร

นักวิเคราะห์ที่ติดตามหุ้น GILD คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตขึ้น 5.1% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า ในราคา 10 เท่าของกำไรต่อเนื่อง หุ้น GILD ดูเหมือนจะมีราคาที่สมเหตุสมผล โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจ

ในบรรดานักวิเคราะห์ทั้ง 21 คนที่ติดตามหุ้น GILD จำนวน 11 คนแนะนำให้ “ซื้ออย่างแข็งขัน” ในขณะที่อีก 10 คนแนะนำให้ “ถือ” ราคาเป้าหมายโดยเฉลี่ยสำหรับหุ้น GILD อยู่ที่ 87.30 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นของราคา 19.8% จากระดับปัจจุบัน