การประเมิน AMGN กับ LLY: บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพใดมีโอกาสสูงกว่ากัน

(SeaPRwire) –   สนามไบโอเทคกำลังครึกครื้นด้วยความตื่นเต้นเกี่ยวกับยาสำหรับการลดน้ำหนัก ซึ่งมียอดคาดการณ์ว่าจะมี มูลค่ามหาศาล ภายในปี 2032 การวิเคราะห์นี้จะเจาะลึกถึงศักยภาพของผู้เล่นหลักสองรายที่แข่งขันกันเพื่อความเป็นใหญ่ในอุตสาหกรรมที่ทำเงินได้มหาศาลนี้

Eli Lilly (NYSE:LLY) ได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนด้วยยาสำหรับการลดน้ำหนักอย่าง Mounjaro และ Zepbound โดยเป็นคู่แข่งกับ Wegovy และ Ozempic ของ Novo Nordisk นอกเหนือจากการลดน้ำหนัก Eli Lilly ยังมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งที่ใช้ในการรักษาโรคร้ายแรง เช่น โรคเบาหวาน โรคอัลไซเมอร์ และมะเร็ง

ในทางกลับกัน Amgen (NASDAQ:AMGN) เป็นผู้มาใหม่ในโดเมนการลดน้ำหนัก ปัจจุบันอยู่ในช่วงทดลองเฟส 2 ด้วยผู้สมัครรับการทดลอง ในขณะที่ขนาดของตลาดเปิดโอกาสให้มีการขยายตัว แต่เส้นทางของ Amgen เพื่อให้ทัดเทียมกับความสำเร็จของคู่แข่งอาจใช้เวลานาน

ในปี 2023 หุ้นของ Eli Lilly พุ่งสูงขึ้น 59% แซงหน้าการเติบโตของ S&P 500 ส่วน Amgen นั้นเพิ่มขึ้นเพียง 10% แม้จะมีเสน่ห์ดึงดูดของยาสำหรับการลดน้ำหนัก แต่การประเมินจุดแข็งของผลิตภัณฑ์อื่นๆ ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัทก็เป็นสิ่งสำคัญสำหรับโอกาสการเติบโตในอนาคต

แนวโน้มพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของ Amgen

ก่อตั้งขึ้นในปี 1980 Amgen มีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายครอบคลุมถึงเนื้องอกวิทยา โลหิตวิทยา โรคหัวใจและหลอดเลือด และอื่นๆ อีกมากมาย การบุกเบิกตลาดโรคอ้วนด้วย MariTide ก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดี โดยคาดว่าจะได้ข้อมูลการทดลองเฟส 2 ในช่วงปลายปี 2024

งานวิจัยก่อนคลินิกที่ตีพิมพ์เมื่อเร็วๆ นี้ใน Nature Metabolism แสดงให้เห็นถึงศักยภาพของ MariTide ในการลดน้ำหนัก นอกจากนี้ Amgen ยังวางแผนการทดลองเฟส 3 เพื่อสำรวจประสิทธิภาพในข้อบ่งใช้ต่างๆ แม้ว่าความสำเร็จในตลาดการลดน้ำหนักจะยังคงไม่แน่นอน แต่กลุ่มผลิตภัณฑ์ของ Amgen ก็ยังมีผู้สมัครรับการทดลองที่แข็งแกร่งอื่นๆ

ในด้านการเงิน Amgen รายงานว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 เพิ่มขึ้น 20% โดยสูงถึง 8.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีผู้ทำผลงานดีที่สุด ได้แก่ Enbrel, Otezla และ Prolia รายได้ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 15% ในไตรมาสที่ 4 และ 5% สำหรับทั้งปี โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส

ฝ่ายจัดการคาดการณ์รายได้ระหว่าง 32.4 พันล้านดอลลาร์ถึง 33.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยนักวิเคราะห์ก็รู้สึกคล้ายกัน แม้ว่าจะมีการจัดอันดับโดยนักวิเคราะห์ที่หลากหลาย หุ้นก็ยังมีศักยภาพเพิ่มขึ้น 7.9% ถึง 31% จากราคาเป้าหมาย

วิถีการเติบโตของ Eli Lilly

Mounjaro และ Zepbound ของ Eli Lilly ยังคงเป็นที่นำหน้า และมีส่วนสำคัญต่อรายได้ ในไตรมาสที่ 4 Mounjaro สร้างรายได้ 2.21 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Zepbound ซึ่งได้รับการอนุมัติจาก FDA สำหรับการรักษาโรคอ้วน ทำรายได้จากการขายได้ 175.8 ล้านดอลลาร์

รายได้ทั้งหมดเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 4 เป็น 9.3 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจาก Mounjaro, Verzenio และ Trulicity รายได้ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 19% เป็น 2.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีการลงทุนอย่างหนักในด้านการวิจัยและการพัฒนา

โดยคาดการณ์ช่วงรายได้ที่ 40.4 พันล้านดอลลาร์ถึง 41.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 Eli Lilly จึงมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อรักษาการเติบโตเอาไว้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS ภายในช่วง 12.20 ดอลลาร์ถึง 12.70 ดอลลาร์ โดยมีการคาดการณ์ในแง่ดีสำหรับปี 2025

แม้จะมีการซื้อขายในราคาพรีเมียมที่ 60 เท่าของรายได้ต่อหุ้นในอนาคต แต่พอร์ตโฟลิโอและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งของ Eli Lilly ทำให้เป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ

สรุป

ในขณะที่ Amgen นำเสนอโอกาสในการซื้อในระดับปานกลาง แต่ Eli Lilly ได้รับการจัดอันดับให้ซื้อในระดับแข็งแกร่งจากนักวิเคราะห์ใน Wall Street โดยคาดการณ์การเติบโตที่สูงกว่า เมื่อ Eli Lilly และ Novo Nordisk พร้อมที่จะเป็นผู้นำยอดขายทั่วโลก Amgen จึงเผชิญกับความท้าทายในการเจาะตลาดสำหรับการลดน้ำหนัก แม้ว่า Eli Lilly จะมีมูลค่าสูง แต่ประวัติที่ผ่านมาที่พิสูจน์แล้วและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่น่าเชื่อถือก็เป็นเหตุผลที่น่าจูงใจในการลงทุน