อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร

(SeaPRwire) –   ตลาดหุ้นแสดงผลลัพธ์ที่ผสมผสานกันในวันนี้ โดยดัชนี S&P 500 ($SPX) เพิ่มขึ้น +0.23% ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ($DOWI) เพิ่มขึ้น +0.34% และดัชนี Nasdaq 100 ($IUXX) ลดลง -0.35% จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่ศักยภาพของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ซึ่งยังคงผลักดันความเชื่อมั่นของตลาด

อิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงกำลังหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา คำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ บ่งบอกถึงความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งนำไปสู่การพุ่งขึ้นของหุ้น วันนี้ ประธานเฟดสาขา ริชมอนด์ บาร์กิน สะท้อนความคิดเห็นนี้ โดยตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ แต่ตลาดแรงงานที่เย็นลงอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย

สัญญาณที่เป็นนัยของเฟดเหล่านี้ได้หนุนหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคที่อ่อนไหวต่อ , เช่น พลังงานและสาธารณูปโภค ตลาดกำลังกำหนดราคาความน่าจะเป็น 100% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุม FOMC ที่จะมาถึงในวันที่ 17-18 กันยายน และโอกาส 33% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน คาดการณ์เหล่านี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรอยู่ภายใต้การควบคุมและเป็นแรงผลักดันให้กับหุ้น

ตลาดโลกและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ในขณะที่โอกาสของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสนับสนุนตลาดโลก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ได้นำเสนอความระมัดระวัง ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เครื่องบินรบของอิสราเอลมากกว่า 100 ลำได้โจมตีภาคใต้ของเลบานอน เพื่อตอบสนองต่อภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นจากเฮซโบเลาะห์ การยกระดับนี้สร้างความไม่แน่นอน โดยเฉพาะในตลาดพลังงาน ซึ่งราคาผันผวนอยู่แล้ว

แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ ดัชนี Euro Stoxx 50 ยังคงค่อนข้างคงที่ ลดลงเพียง -0.02% ในขณะที่ดัชนี Shanghai Composite ของจีนและดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นแสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย ปิดที่ +0.04% และ -0.66% ตามลำดับ

การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยและตลาดพันธบัตร

การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นจุดสนใจหลักสำหรับนักลงทุน ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (ZNU24) ได้เพิ่มขึ้น +6 ติ๊กในวันนี้ โดยผลตอบแทนตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง -1.7 จุดพื้นฐานเป็น 3.782% การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ตามหลังข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งคำสั่งซื้อสินค้าทุนใหม่ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งลดลง -0.1% เมื่อเทียบรายเดือน โดยพลาดการคาดการณ์ที่ระดับไม่เปลี่ยนแปลง ข้อมูลนี้ได้สนับสนุนการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นของเฟดไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ย

ในยุโรป ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกำลังเพิ่มขึ้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ 2.265% เพิ่มขึ้น +1.8 จุดพื้นฐาน ในทำนองเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ (gilt) ก็กำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น สะท้อนความคาดหวังของตลาดโดยรวมเกี่ยวกับเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลาง

หุ้นเคลื่อนไหวหลัก: พลังงานและเทคโนโลยีเป็นจุดสนใจ

หุ้นพลังงานเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากพลวัตของตลาดล่าสุด ซึ่งขับเคลื่อนด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคา น้ำมันดิบ WTI ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า +3% ไปสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ บริษัทอย่าง Devon Energy (NYSE:DVN), Schlumberger (NYSE:SLB) และ Marathon Oil (NYSE:MRO) เพิ่มขึ้นมากกว่า +2% ในวันนี้ นอกจากนี้ ConocoPhillips (NYSE:COP), Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), Halliburton (NYSE:HAL) และ Valero Energy (NYSE:VLO) ได้เห็นกำไรเกิน +1%

หุ้นเทคโนโลยีก็อยู่ในจุดสนใจเช่นกัน โดย Nvidia (NASDAQ:NVDA) มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันพุธ นักลงทุนกำลังติดตามผลลัพธ์ของ Nvidia อย่างใกล้ชิดในฐานะตัวชี้วัดสำหรับภาคเทคโนโลยีโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากจุดสนใจในปัจจุบันเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อหุ้นเติบโต

ในขณะเดียวกัน Tesla (NASDAQ:TSLA) ได้เห็นการลดลงมากกว่า -1% หลังจากข่าวลือว่าแคนาดาจะกำหนดภาษีนำเข้า 100% สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตในจีน รวมถึงรถยนต์ Tesla ที่ผลิตในจีน การพัฒนานี้ส่งผลกระทบต่อหุ้นของ Tesla ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อพลวัตการค้าระหว่างประเทศอยู่แล้ว

บทสรุป: การนำทางสัปดาห์ข้างหน้า

ในขณะที่ตลาดกำลังสำรวจผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและความไม่แน่นอนทั่วโลก นักลงทุนกำลังติดตามทั้งข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทอย่างใกล้ชิด ผลงานที่หลากหลายของหุ้นในวันนี้สะท้อนถึงความสมดุลที่บอบบางระหว่างสัญญาณเชิงบวกจากเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง ภาคพลังงานและเทคโนโลยีจะยังคงเป็นพื้นที่สำคัญในการเฝ้าดูในขณะที่สัปดาห์ดำเนินต่อไป